Η Airbus SAS και η Boeing Co. συνήθως τρομοκρατούν νέες παραγγελίες αεροσκαφών στην Αεροπορική Έκθεση του Παρισιού. Φέτος είναι αρκετά δύσκολο να κρατήσεις αυτά που ήδη έχουν.
«Η προτεραιότητα δεν είναι να λαμβάνουμε νέες παραγγελίες αλλά να διατηρούμε αυτές που έχουμε και να τις μετατρέπουμε σε παραδόσεις», δήλωσε χθες σε συνέντευξή του στο Λονδίνο ο διευθύνων σύμβουλος της Airbus, Τομ Έντερς. Οι αεροπορικές εταιρείες προσγειώνουν αεροπλάνα πιο γρήγορα από ό,τι παραδίδουν για πρώτη φορά εδώ και τουλάχιστον 10 χρόνια, δήλωσε ο Randy Tinseth, υπεύθυνος εμπορικού μάρκετινγκ της Boeing.
Η Boeing συγκέντρωσε μηδενικές καθαρές παραγγελίες τους πρώτους πέντε μήνες του έτους, καθώς 65 συμφωνίες αγοράς αντιμετώπισαν ισάριθμες ακυρώσεις. Η Airbus είχε 11 καθαρές παραγγελίες μετά την απόρριψη 21. Αυτό συγκρίνεται με συνδυασμένες 884 συμφωνίες την ίδια περίοδο πριν από ένα χρόνο, το τέλος ενός τετραετούς ξεφάντωμα αγορών κατά το οποίο οι αεροπορικές εταιρείες έσπευσαν να προσγειώσουν αεροσκάφη με πιο αποδοτικά καύσιμα εν μέσω της εκτίναξης των τιμών του πετρελαίου.
Η έκθεση του Παρισιού θα αποδειχθεί εάν η Airbus, ο μεγαλύτερος κατασκευαστής εμπορικών αεροπλάνων στον κόσμο, και η Νο. 2 Boeing μπορούν να διατηρήσουν την παραγωγή με τους ρυθμούς που έχουν υποσχεθεί στους επενδυτές ακόμη και μετά την πτώση των αεροπορικών ταξιδιών και την πίστωση, προκαλώντας ακύρωση ή αναβολή των αερομεταφορέων παραγγελίες.
Οι επιδόσεις των κατασκευαστών καθορίζουν το ρυθμό για τους κατασκευαστές κινητήρων, αεροδιαστημικών ανταλλακτικών και άλλων αεροσκαφών, τα στελέχη των οποίων θα κατέβουν στη γαλλική πρωτεύουσα για τη διετή εκδήλωση, η οποία ξεκινά στις 15 Ιουνίου.
«Δραστική υπερπροσφορά»
«Το υπόβαθρο είναι μια μείωση της αεροπορικής κίνησης τουλάχιστον τρεις φορές χειρότερη από οποιαδήποτε περίοδο 12 μηνών, που ενδεχομένως επιδεινώνεται από μια άνευ προηγουμένου χρηματοοικονομική κρίση», δήλωσε ο Nick Cunningham, αναλυτής της Evolution Securities Inc. «Η παραγωγή θα πρέπει να μειωθεί απότομα για να αποφευχθεί μια δραστική υπερπροσφορά χωρητικότητας αεροπορικών εταιρειών».
Οι συναντήσεις της εταιρείας ξεκινούν αύριο στο Παρίσι, με την έκθεση να ανοίγει 15 Ιουνίου για τον κλάδο και 20-21 Ιουνίου για το κοινό. Περίπου 150,000 εμπορικοί επισκέπτες και 250,000 άλλοι άνθρωποι ήρθαν το 2007, τον τελευταίο χρόνο που η εκδήλωση ήταν στο Παρίσι. Ο αριθμός των εκθετών θα ξεπεράσει τους 2,000 για πρώτη φορά, αν και θα παρουσιαστούν λιγότερα νέα αεροσκάφη, σύμφωνα με τον γαλλικό εμπορικό όμιλο που διοργανώνει την έκθεση.
Καθώς οι αεροπορικές εταιρείες ακυρώνουν παραγγελίες, η Airbus και η Boeing με έδρα το Σικάγο προσπαθούν να γεμίσουν θέσεις παράδοσης με άλλους πελάτες που είναι πρόθυμοι να δεχτούν αεροπλάνα νωρίτερα. Οι εταιρείες έχουν αρκετή δουλειά για να τις κρατήσουν απασχολημένες για τουλάχιστον επτά χρόνια, και αμφότερες επιμένουν ότι οι μακροπρόθεσμες προοπτικές είναι ρόδινες.
Για το 2009, η Airbus με έδρα την Τουλούζη της Γαλλίας εξακολουθεί να σχεδιάζει 480 παραδόσεις, μόνο τρεις λιγότερες από το 2008, έτος ρεκόρ. Η Boeing σχεδιάζει 480 έως 485, επιστρέφοντας σε μια αναπτυξιακή τροχιά που προοριζόταν πριν από την απεργία να μειώσει τις παραδόσεις το 2008 σε 375. Πολλά αεροπλάνα που αποστέλλονται φέτος χρηματοδοτήθηκαν πριν από την πιστωτική κρίση.
Αμφιβολίες προμηθευτή
Για το 2010, οι προοπτικές είναι λιγότερο σαφείς, με τους προμηθευτές λιγότερο αισιόδοξους από τους κατασκευαστές αεροπλάνων.
«Περιμένω ότι η ανάκαμψη στα επίπεδα του 2008 θα μπορούσε να διαρκέσει αρκετά χρόνια», δήλωσε στις 28 Μαΐου ο Διευθύνων Σύμβουλος της United Technologies Corp. Louis Chenevert σε συνέδριο με αναλυτές στη Νέα Υόρκη. Η εταιρεία του κατασκευάζει κινητήρες τζετ Pratt & Whitney και είναι ιδιοκτήτης της Hamilton Sundstrand, η οποία κατασκευάζει ηλεκτρικά συστήματα για αεροπλάνα.
Το Cunningham της Evolution συμβουλεύει τους επενδυτές να στοιχηματίσουν ενάντια στις μετοχές των κατασκευαστών αεροπλάνων τώρα, και όχι λίγες μέρες μετά την έκθεση του Παρισιού, όταν οι ανοικτές πωλήσεις μετά τις ανακοινώσεις παραγγελιών ήταν μια κοινή στρατηγική.
Η κατάρρευση των παραγγελιών θα ακολουθηθεί από μια «βαθιά πτώση» στις παραδόσεις που θα κατανεμηθεί σε τρία έως τέσσερα χρόνια, είπε ο αναλυτής. Ευνοεί την πώληση μετοχών της European Aeronautic, Defense & Space Co., μητρικής της Airbus, και επίσης αποφεύγει τον κατασκευαστή κινητήρων Rolls-Royce Group Plc.
Πτώση αεροπορικών ταξιδιών
Ο John Leahy, επικεφαλής επιχειρησιακός διευθυντής της Airbus, προβλέπει ότι η παραγωγή δεν θα αλλάξει πολύ το 2010. Η Boeing δεν έχει δώσει κάποια πρόβλεψη. Οι κατασκευαστές σχεδιάζουν περιορισμένες περικοπές στην παραγωγή, ακόμη και όταν η αεροπορική κίνηση μειώνεται.
Η ύφεση προκάλεσε ζημίες σε αερομεταφορείς, συμπεριλαμβανομένων των Cathay Pacific Airways και Air France-KLM Group, με αποτέλεσμα οι αεροπορικές εταιρείες να μειώσουν τη χωρητικότητα και τους ναύλους. Δεν είναι κλίμα για ψώνια αεροπλάνων.
Η Singapore Airlines Ltd. λέει ότι θα τα αεροπλάνα αν δεν μπορεί να τα πουλήσει ή να τα μισθώσει. Η British Airways Plc προσγειώνει αεροσκάφη και μειώνει τις χειμερινές θέσεις κατά 4 τοις εκατό. Η Southwest Airlines Co., η μεγαλύτερη εταιρεία εκπτώσεων στον κόσμο, θα μειώσει τη χωρητικότητα κατά 6 τοις εκατό φέτος.
Οι παγκόσμιες απώλειες αεροπορικών εταιρειών μπορεί να ανέλθουν σε 9 δισεκατομμύρια δολάρια το 2009, καθώς τα έσοδα μειώνονται κατά 15%, δήλωσε η Διεθνής Ένωση Αερομεταφορών στις 8 Ιουνίου, διπλασιάζοντας την πρόβλεψη τριών μηνών. Ο Διευθύνων Σύμβουλος της IATA, Τζιοβάνι Μπισινιάνι, δήλωσε ότι οι κατασκευαστές αεροπλάνων ενδέχεται να παραδώσουν 30 τοις εκατό λιγότερα αεροπλάνα το 2010 και πρέπει να περιορίσουν την παραγωγή αναλόγως.
Leasing Leader
Η πρόβλεψη είναι κοντά σε αυτή που έκανε τον Φεβρουάριο ο μεγαλύτερος πελάτης της Boeing και της Airbus, ο Steven Udvar-Hazy, Διευθύνων Σύμβουλος της International Lease Finance Corp. Προέβλεψε ότι οι κατασκευαστές αεροπλάνων θα μειώσουν έως και 35%, ξεκινώντας από το τέταρτο τρίμηνο.
Οι κατασκευαστές απορρίπτουν αυτόν τον ισχυρισμό, ωστόσο αρκετοί προμηθευτές κάνουν σχέδια έκτακτης ανάγκης για δραστικές αλλαγές τιμών.
«Υπάρχει σημαντικός σκεπτικισμός στη βάση προμήθειας ότι η Boeing θα είναι σε θέση να διατηρήσει τους ρυθμούς παραγωγής στα επίπεδα της γραμμής στενής ατράκτου, παρά την επιμονή της ότι έχουν υπερκρατήσει αρκετά slots παραγωγής», δήλωσε ο JB Groh, αναλυτής της DA Davidson & Co. στη λίμνη Oswego του Όρεγκον.
Η GKN Plc, ο μεγαλύτερος κατασκευαστής ανταλλακτικών αεροσκαφών στη Βρετανία, προέβλεψε τον Ιανουάριο ότι η ζήτηση για αεροπλάνα μονού διαδρόμου θα πέσει κατακόρυφα μέχρι τα μέσα του έτους. Τα αεροπλάνα στενής ατράκτου περιλαμβάνουν τις σειρές 737 της Boeing και A320 της Airbus και αντιπροσωπεύουν τα δύο τρίτα των παραδόσεων.
«Το Narrowbodies είναι πιθανώς μια περιοχή που θα χτυπηθεί», με μειώσεις έως και 25 τοις εκατό το 2010 και το 2011, δήλωσε ο Zafar Kahn, αναλυτής στη Societe Generale στο Λονδίνο.
Επιβράδυνση Παραγωγής
Η Airbus σκοπεύει να μειώσει τη μηνιαία παραγωγή αεροσκαφών της σειράς A320 σε 34 από 36, ξεκινώντας από τον Οκτώβριο. Επίσης, θα παγώσει την έξοδο των ευρυγώνιων A330 και A340. Η Boeing μειώνει την παραγωγή του 777 κατά 29 τοις εκατό σε πέντε το μήνα, από τα μέσα του 2010, και αναβάλλει τις αυξήσεις των επιτοκίων στα 767 και 747.
Η αμερικανική εταιρεία δήλωσε σε μια συνάντηση στις 21 Μαΐου με επενδυτές ότι δεν θα χρειαστεί να αναθεωρήσει στενά σχέδια. Οι αναλυτές λένε το αντίθετο, με τουλάχιστον πέντε να προβλέπουν την επόμενη μέρα ότι η Boeing θα ανακοινώσει μείωση επιτοκίων κατά 737 φέτος.
Η Boeing μείωσε χθες την πρόβλεψή της για ανάπτυξη εμπορικών τζετ για 20 χρόνια, λέγοντας ότι θα υπάρχει αγορά για 29,000 νέα αεροπλάνα, ή 1.4 τοις εκατό λιγότερο από τον αριθμό που προβλεπόταν πριν από ένα χρόνο. Η εταιρεία είχε αυξήσει τις προβλέψεις κατά 14 τοις εκατό σωρευτικά τα προηγούμενα τρία χρόνια.
«Δεν αλλάζω την πρόβλεψή μας και δεν λέω ότι θα εκπλήξουμε τον εαυτό μας, αλλά το κάνουμε πάντα», δήλωσε ο επικεφαλής μάρκετινγκ Τίνσεθ σε συνέντευξή του.
Quiet Rumor Mill
Ακόμα κι έτσι, υπάρχει ασυνήθιστα χαμηλός όγκος εικασιών για συμφωνίες που έχουν προγραμματιστεί για το Παρίσι, είπε ο Κάνινγκχαμ. Η Airbus και η Boeing αποκάλυψαν συνολικά παραγγελίες 64 δισεκατομμυρίων δολαρίων πέρυσι στο Farnborough της Αγγλίας, το οποίο εναλλάσσεται με το Παρίσι ως την κύρια ευρωπαϊκή αεροπορική έκθεση.
Η Μέση Ανατολή ήταν η κινητήρια δύναμη για παραγγελίες τα τελευταία χρόνια, καθώς οι αερομεταφορείς όπως η Emirates, η Qatar Airways Ltd. και η Etihad Airways συμπλήρωσαν βιβλία παραγγελιών Airbus και Boeing για να επιτρέψουν επεκτάσεις σε κόμβους στο Ντουμπάι και το Άμπου Ντάμπι.
Στο Farnborough, η Etihad παρήγγειλε αεροπλάνα Airbus αξίας 10.7 δισεκατομμυρίων δολαρίων και αεροσκάφη Boeing αξίας 9 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η Dubai Aerospace Enterprises, ο κρατικός εκμισθωτής, επιβεβαίωσε 100 αεροσκάφη Airbus αξίας 13 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η κατάσταση των πωλήσεων αεροπλάνων δελεάζει ορισμένες αεροπορικές εταιρείες να επιστρέψουν στην αγορά με την ελπίδα ότι μπορούν να πιέσουν τους κατασκευαστές για εκπτώσεις.
Ο Hazy της ILFC είπε στις 8 Ιουνίου ότι θα αυξήσει τις παραγγελίες εν αναμονή μεγαλύτερης ζήτησης από τους μεταφορείς για την αντικατάσταση παλαιότερων μοντέλων. Ο Hazy είχε προγραμματίσει 150 αγορές μέχρι το 2019 και ενδέχεται να αυξήσει τον αριθμό κατά 30 τοις εκατό τους επόμενους 12 έως 18 μήνες.
Και η United Airlines της UAL Corp. ζήτησε από την Airbus και την Boeing να υποβάλουν προσφορά για την προμήθεια αεροπλάνων για την αντικατάσταση 111 ευρέων αμαξωμάτων και 97 Boeing 757 στενού αμαξώματος. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Γκλεν Τίλτον ανέφερε την «κατάλληλη» χρονική στιγμή για την παραγγελία, η αξία της οποίας μπορεί να ανέλθει στα 20 δισεκατομμύρια δολάρια. Η Γιουνάιτεντ δεν έχει παραγγείλει αεροπλάνα από το 2001.
