Coronavirus: Πιθανές αυξήσεις στις ασφαλιστικές απαιτήσεις P&C

Το Coronavirus Disease (COVID-19) συνεχίζει να εξαπλώνεται σε όλο τον κόσμο προκαλώντας ευρέως διαδεδομένο άγχος και διαταραχή σε οργανισμούς, συμπεριλαμβανομένων των εθελοντικών και ακούσιων καραντίνων. Οι ασφαλιστικές εταιρείες ακινήτων και ατυχημάτων (P&C) θα μπορούσαν να υποστούν ζημίες ασφαλιστικής ασφάλισης απευθείας ως αποτέλεσμα της επιδημίας. Ωστόσο, οι πιθανές απώλειες δεν περιορίζονται σε ζημίες ασφαλιστικής ασφάλισης. Οι διακυμάνσεις των μετοχικών αγορών και οι μειώσεις των επιτοκίων από τις κεντρικές τράπεζες για τον περιορισμό της οικονομικής επιρροής από τον κοραναϊό ενδέχεται επίσης να επηρεάσουν τα έσοδα από επενδύσεις λόγω των διακυμάνσεων στις πραγματοποιηθείσες και μη πραγματοποιηθείσες απώλειες της αγοράς.

Καθώς ο ιός συνεχίζει να εξαπλώνεται σε όλο τον κόσμο, ο πιο άμεσος αντίκτυπος για τις ασφαλιστικές εταιρείες P&C θα είναι η αποτίμηση των επενδύσεων σε μετοχές και των περιουσιακών στοιχείων σταθερού εισοδήματος, τα οποία επηρεάζονται από την αστάθεια της αγοράς μετοχών και ομολόγων. Τα αποτελέσματα της αναδοχής ενδέχεται να μην επηρεάζονται σημαντικά προς το παρόν. Ωστόσο, οι ισχυρισμοί θα αρχίσουν να εκδηλώνονται σε ορισμένες εξειδικευμένες βιομηχανίες όπως η φιλοξενία, ο τουρισμός, οι μεταφορές και η ψυχαγωγία καθώς τα ταξίδια και οι εκδηλώσεις ακυρώνονται ή περισσότεροι άνθρωποι μολύνονται.

Θεωρούμε ότι το coronavirus είναι σε μεγάλο βαθμό ένα οικονομικό γεγονός για τώρα, το οποίο δεν θα έχει ως αποτέλεσμα σημαντικές απώλειες αναδοχής για τη βιομηχανία P&C συνολικά. Ωστόσο, ορισμένες γραμμές όπως η ακύρωση εκδηλώσεων και η ταξιδιωτική ασφάλιση θα παρουσιάσουν αύξηση των απαιτήσεων.

Οι αξιώσεις που σχετίζονται με το P&C Coronavirus θα ποικίλλουν ανάλογα με τον τύπο προϊόντος ή κλάδου που καλύπτεται

Σχεδόν όλοι οι εμπορικοί πελάτες ασφαλιστικών εταιρειών κινδυνεύουν να βιώσουν κάποια μορφή διακοπής ή απώλειας ως αποτέλεσμα της επιδημίας του κοροναϊού. Ωστόσο, δεν θα οδηγήσουν όλες οι οικονομικές απώλειες σε πληρωμές αξιώσεων, καθώς αυτό εξαρτάται από το εάν μια ζημία καλύπτεται από ασφάλιση, το είδος της κάλυψης που αγοράστηκε και τη διατύπωση της πολιτικής, η οποία μπορεί να έχει εξαιρέσεις που περιορίζουν τις πληρωμές για τις απώλειες που σχετίζονται με την επιδημία.

Ορισμένοι οργανισμοί έχουν υψηλότερο επίπεδο έκθεσης σε σύγκριση με άλλους, που περιλαμβάνουν εταιρείες στον κλάδο της ψυχαγωγίας, μεγάλους κατασκευαστές και εταιρείες στον τομέα του τουρισμού και της φιλοξενίας. Αυτό ήταν εμφανές στην κατάσταση του Diamond Princess Cruise, όπου ο ιός εξαπλώθηκε γρήγορα μέσα σε λίγες ημέρες (βλ. Έκθεμα 1). Αυτοί οι οργανισμοί είτε έχουν μεγάλο αριθμό ατόμων που εργάζονται σε συγκεντρωμένες τοποθεσίες είτε συγκεντρώνουν μεγάλο αριθμό πελατών που συγκεντρώνονται φυσικά σε μία τοποθεσία - όπως σε κρουαζιερόπλοια, θέρετρα διακοπών, αθλητικούς χώρους και θέατρα - όπου η σημαντική συγκέντρωση ατόμων θα μπορούσε να οδηγήσει σε την ταχεία εξάπλωση του ιού.

Τύποι ασφαλιστικών πολιτικών P&C που θα μπορούσαν να ενεργοποιηθούν από τον Coronavirus

• Ασφάλιση ακύρωσης εκδήλωσης: Αυτός ο τύπος κάλυψης παρέχει στους διοργανωτές εκδήλωσης ασφαλιστική προστασία έναντι απώλειας εσόδων ή αυξητικών απρόβλεπτων εξόδων που προκαλούνται από ανεξέλεγκτες καιρικές συνθήκες, όπως δυσμενείς καιρικές συνθήκες, διακοπή ρεύματος, αναβολή, ακύρωση, τρομοκρατία, πολιτικός ακτιβισμός ή μετεγκατάσταση μιας εκδήλωσης. Πολλές εκδηλώσεις έχουν ακυρωθεί ή αναβληθεί από οργανισμούς σε μια προσπάθεια μετριασμού της εξάπλωσης του ιού, συμπεριλαμβανομένων πολλών αγώνων Serie A στην Ιταλία, του συνεδρίου προγραμματιστών του Facebook και του αγώνα ράγκμπι Six Nations μεταξύ Ιρλανδίας και Ιταλίας.

• Ασφάλιση αποζημίωσης εργαζομένων: Σε περίπτωση που ένας υπάλληλος μολύνει τον ιό από έναν μολυσμένο συνάδελφο, ο εργαζόμενος θα μπορούσε να υποβάλει αξίωση αποζημίωσης εργαζομένου για αντικατάσταση εισοδήματος ή ιατρικές παροχές. Ενδέχεται να αρχίσουμε να βλέπουμε αυτόν τον τύπο αξιώσεων για εργαζόμενους στη γραμμή συναρμολόγησης, τηλεφωνικά κέντρα, προσωπικό ξενοδοχείων κ.λπ.

• Ταξιδιωτική ασφάλιση: Αυτό είναι ένα προϊόν που προσφέρεται τόσο από τις P&C (σε ορισμένες δικαιοδοσίες) όσο και από εταιρείες ασφάλισης ζωής. Η ασφάλιση καλύπτει γενικά την ακύρωση πτήσης. διακοπή ταξιδιού και κλεμμένες, χαμένες ή κατεστραμμένες αποσκευές. Παρέχει επίσης κάλυψη για καθυστερήσεις, ιατρική εκκένωση και καταστάσεις έκτακτης ανάγκης. Η DBRS Morningstar αναμένει ότι θα αναφερθεί σημαντικός αριθμός αξιώσεων ταξιδιωτικής ασφάλισης λόγω ακυρώσεων που σχετίζονται με κοροναϊούς.

• Ασφάλιση αλυσίδας εφοδιασμού: Αυτή η ασφάλιση καλύπτει ουσιαστικά τη διακοπή της επιχείρησης από καθυστέρηση ή διακοπές στη λήψη ανταλλακτικών, προϊόντων, εξαρτημάτων ή υπηρεσιών από προμηθευτές. Οι εταιρείες που βασίζονται σημαντικά σε τρίτους παρόχους για κρίσιμα στοιχεία ή υπηρεσίες ενδέχεται να είναι σε θέση να υποβάλουν αξιώσεις για την κάλυψη ζημιών ως αποτέλεσμα της διακοπής.

• Άλλα: Άλλες πολιτικές που θα μπορούσαν να προκαλέσουν πληρωμές περιλαμβάνουν (αλλά δεν περιορίζονται σε αυτές): διακοπή των επιχειρήσεων, γενική ευθύνη, διευθυντές και αξιωματικοί και κάλυψη ευθύνης ρύπανσης. Ωστόσο, αυτά εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από τη διατύπωση πολιτικής και τυχόν εξαιρέσεις που ενδέχεται να ενσωματωθούν στη διατύπωση.

Το εισόδημα από επενδύσεις είναι πιθανό να επηρεαστεί βραχυπρόθεσμα

Η σκλήρυνση των τιμών μπορεί να μετριάσει τον αντίκτυπο της μεταβλητότητας της αγοράς στη συνολική κερδοφορία

Οι ασφαλιστικές εταιρείες P&C σε όλο τον κόσμο αυξάνουν σημαντικά τις τιμές τους από το 2019 και η τάση φαίνεται να έχει συνεχιστεί έως το 2020, λόγω της μείωσης της χωρητικότητας και των αυξανόμενων καταστροφών από το 2017. Η θετική επίδραση στην αποδοτικότητα των αναδοχών μπορεί να συμβάλει στην άμβλυνση ορισμένων των επιπτώσεων της μεταβλητότητας των χρηματοοικονομικών αγορών που προέρχονται από το coronavirus στα επενδυτικά χαρτοφυλάκια, καθώς οι εταιρείες ενδέχεται να αντισταθμίσουν τις απώλειες από επενδύσεις ή το μειωμένο εισόδημα από επενδύσεις με υψηλότερα έσοδα από αναδοχές.

Η DBRS Morningstar είναι μια παγκόσμια επιχείρηση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας με περίπου 700 υπαλλήλους σε οκτώ γραφεία παγκοσμίως