Το Xenia Hotels & Resorts πωλεί το Residence Inn Denver City Center

Η Xenia Hotels & Resorts, Inc. ανακοίνωσε σήμερα ότι πούλησε το Residence Inn Denver City Centre 228 δωματίων στο Ντένβερ του Κολοράντο στην τιμή των 92 εκατομμυρίων δολαρίων, ή περίπου 404,000 δολαρίων ανά κλειδί. Η τιμή πώλησης αντιπροσωπεύει ένα 12.8x πολλαπλάσιο και ένα ποσοστό κεφαλαιοποίησης 7.1% στο τελευταίο δωδεκάμηνο EBITDA του ξενοδοχείου και στα καθαρά λειτουργικά έσοδα από τις 30 Νοεμβρίου 2018, αντίστοιχα. Η Εταιρεία πραγματοποίησε μη μόχλευση IRR 10.4% σε αυτήν την επένδυση από την εξαγορά του ξενοδοχείου για 80 εκατομμύρια δολάρια το 2013.

«Είμαστε στην ευχάριστη θέση να ολοκληρώσουμε την πώληση του Residence Inn Denver City Centre σε ελκυστική αποτίμηση», σχολίασε ο Marcel Verbaas, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της Xenia. «Ενώ θεωρούμε το Ντένβερ ως βασική αγορά για την Εταιρεία, η πρόσφατη εξαγορά του The Ritz-Carlton μας επέτρεψε να μειώσουμε περαιτέρω τις επιλεγμένες υπηρεσίες μας μέσω της πώλησης αυτού του ξενοδοχείου. Είμαστε ενθουσιασμένοι που μπορούμε να διατηρήσουμε την έκθεσή μας σε μια ισχυρή και δυναμική αγορά καταλυμάτων μέσω της ιδιοκτησίας του The Ritz-Carlton, ενός πραγματικού πολυτελούς περιουσιακού στοιχείου, και του πρόσφατα ανακαινισμένου Hotel Monaco, ενός πολυτελούς ξενοδοχείου υψηλής ποιότητας ζωής, και τα δύο ευθυγραμμίζονται στενά με τη μακροπρόθεσμη επενδυτική μας στρατηγική».

Μετά την ολοκλήρωση αυτής της συναλλαγής, το χαρτοφυλάκιο της Xenia αποτελείται από 40 ξενοδοχεία ή θέρετρα που ανήκουν εξ ολοκλήρου, συμπεριλαμβανομένων 12 πολυτελών ξενοδοχείων ή θέρετρων, που αντιπροσωπεύουν το 26% του συνολικού αριθμού δωματίων της εταιρείας, 27 ανώτερα πολυτελή ξενοδοχεία ή θέρετρα, που αντιπροσωπεύουν το 72% του συνολικού αριθμού δωματίων και ένα πολυτελές ξενοδοχείο παρατεταμένης διαμονής. Κατά τη διάρκεια του 2018, η Xenia ολοκλήρωσε σχεδόν 800 εκατομμύρια συναλλαγές, αποτελούμενες από τέσσερις αγορές ακινήτων συνολικού ύψους 361 εκατομμυρίων δολαρίων, τρεις διαθέσεις συνολικού ύψους 420 εκατομμυρίων δολαρίων και την απόκτηση του ενδιαφέροντος του προηγούμενου συνεργάτη της τόσο στο Grand Bohemian Charleston όσο και στο Grand Bohemian Mountain Brook, σε συνδυασμένη τιμή περίπου 12 εκατομμύρια δολάρια.

«Μπορέσαμε να συνεχίσουμε με επιτυχία την εξέλιξη και τη βελτίωση του χαρτοφυλακίου μας μέσω των συναλλαγών που ολοκληρώσαμε φέτος», είπε ο κ. Βερμπάας. «Με τις εξαγορές των The Ritz-Carlton, Denver, Fairmont Pittsburgh, Park Hyatt Aviara Resort, Golf Club & Spa και Waldorf Astoria Atlanta Buckhead, προσθέσαμε τέσσερα μοναδικά και εξαιρετικά πολυτελή περιουσιακά στοιχεία τα οποία εξισορροπήσαμε με την πώληση της Aston Waikiki Beach Hotel, Hilton Garden Inn Washington DC Downtown και τώρα Residence Inn Denver City Center. Αυτές οι αλλαγές χαρτοφυλακίου έχουν βελτιώσει τη μέση ποιότητα του χαρτοφυλακίου μας σήμερα και ενισχύουν τις ευκαιρίες ανάπτυξης για την Εταιρεία, καθώς σχετίζεται τόσο με τα έσοδα όσο και με την κερδοφορία, τα επόμενα χρόνια».

Η πώληση του Residence Inn Denver City Center βελτίωσε περαιτέρω το προφίλ μόχλευσης της Εταιρείας. Το Pro forma για τη συναλλαγή, το καθαρό χρέος προς το EBITDA, όπως ορίζεται από τη μη εξασφαλισμένη πιστωτική διευκόλυνση της Εταιρείας, εκτιμάται ότι είναι 3.8 φορές, σε σύγκριση με 4.2 φορές στις αρχές του 2018. Τα έσοδα από την πώληση θα χρησιμοποιηθούν για γενικούς εταιρικούς σκοπούς οι οποίοι μπορεί να περιλαμβάνει αποπληρωμή χρέους, πιθανές εξαγορές σύμφωνα με τη μακροπρόθεσμη στρατηγική της Εταιρείας και επαναγοράς μετοχών βάσει της υφιστάμενης εξουσιοδότησης της Εταιρείας.