Η Wyndham Worldwide Corporation (NYSE: WYN) ανακοίνωσε σήμερα ότι έχει συνάψει οριστική συμφωνία για την πώληση της ευρωπαϊκής επιχείρησης ενοικίασης διακοπών στην Platinum Equity για περίπου $ 1.3 δισ..
Σε συνδυασμό με την πώληση, η ευρωπαϊκή επιχείρηση ενοικίασης διακοπών έχει συνάψει μια εικοσαετή συμφωνία βάσει της οποίας θα καταβάλει τέλη δικαιωμάτων 20% των καθαρών εσόδων στην ξενοδοχειακή επιχείρηση της Wyndham για το δικαίωμα χρήσης του από την Wyndham Vacation Rentals® εμπορική επωνυμία. Οι ευρωπαϊκές επιχειρήσεις ενοικίασης διακοπών θα συμμετάσχουν επίσης ως συνεργάτης εξαργύρωσης στο βραβευμένο πρόγραμμα επιβράβευσης Wyndham Rewards®.
Η κορυφαία ευρωπαϊκή επιχείρηση ενοικίασης διακοπών της Wyndham είναι ο μεγαλύτερος διαχειριστής ενοικίων διακοπών στο Ευρώπη, με περισσότερες από 110,000 μονάδες σε περισσότερους από 600 προορισμούς σε περισσότερες από 25 χώρες. Η επιχείρηση λειτουργεί περισσότερες από δύο δωδεκάδες τοπικές μάρκες, συμπεριλαμβανομένων των cottages.com, James Villa Holidays, Landal GreenParks, Novasol και Hoseasons. Δημιουργεί περίπου $ 750 εκατομμύρια σε ετήσια έσοδα και περίπου $ 130 εκατομμύρια EBITDA (κέρδη προ τόκων, φόροι, αποσβέσεις και αποσβέσεις), συμπεριλαμβανομένων των κατανεμημένων δαπανών.
Η Wyndham Worldwide ανακοίνωσε αρχικά την πρόθεσή της να διερευνήσει στρατηγικές εναλλακτικές λύσεις για τις ευρωπαϊκές μάρκες ενοικίασης της Αύγουστος 2017, σε συνδυασμό με την ανακοίνωση της Εταιρείας για τον προγραμματισμένο διαχωρισμό της ξενοδοχειακής της επιχείρησης από την ιδιοκτησία διακοπών και τις επιχειρήσεις ανταλλαγής χρονομεριστικής μίσθωσης. Η συναλλαγή αναμένεται να κλείσει το δεύτερο τρίμηνο του 2018, υπό την προϋπόθεση των συνήθης συνθηκών κλεισίματος, συμπεριλαμβανομένης της διαβούλευσης με το συμβούλιο εργασίας
«Μαζί με τον προγραμματισμένο διαχωρισμό μας και την πρόσφατα ανακοινωμένη εξαγορά των επιχειρήσεων franchising και διαχείρισης της La Quinta, αυτό είναι ένα άλλο σημαντικό βήμα στην εξέλιξη της εταιρείας μας», δήλωσε Στίβεν Π. Χολμς, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της Wyndham Worldwide. «Οι ευρωπαϊκές επωνυμίες ενοικίασης διακοπών προσφέρουν μια μεγάλη εμπειρία καταναλωτή, έχουν υψηλή αναγνώριση επωνυμίας στις αγορές τους και έχουν αποδώσει ισχυρά, συνεπή αποτελέσματα. Στόχος μας ήταν πάντα να τα τοποθετήσουμε για συνεχή μακροπρόθεσμη ανάπτυξη. Διενεργήσαμε μια αυστηρή διαδικασία στρατηγικής επανεξέτασης που προκάλεσε έντονο ενδιαφέρον από πολλά μέρη και χαιρόμασταν να βρούμε τον κατάλληλο αγοραστή. Είμαστε πεπεισμένοι ότι ως μέρος του χαρτοφυλακίου της Platinum Equity, αυτές οι επιχειρήσεις θα έχουν λαμπρό μέλλον και θα προσφέρουν σημαντικές ευκαιρίες στους συνεργάτες και τους συνεργάτες τους. "
Η Platinum Equity είναι μια κορυφαία παγκόσμια εταιρεία ιδιωτικών μετοχών με πολύ εξειδικευμένη εστίαση στις επιχειρηματικές δραστηριότητες και πάνω από 20 χρόνια εμπειρίας στην απόκτηση και λειτουργία επιχειρήσεων που αποτελούν μέρος μεγάλων εταιρικών οντοτήτων.
«Έχουμε συνεργαστεί στενά με την Wyndham Worldwide για να δημιουργήσουμε μια λύση εκποίησης που δημιουργεί αξία για όλες τις πλευρές και θέτει την ευρωπαϊκή επιχείρηση ενοικίασης διακοπών σε μια πορεία για μακροπρόθεσμη επιτυχία ως αυτόνομη επιχείρηση», δήλωσε ο συνεργάτης της Platinum Equity Louis Samson. «Είμαστε ενθουσιασμένοι που συνεργαζόμαστε με την ομάδα διαχείρισης για να διασφαλίσουμε την ομαλή μετάβαση, ενώ προετοιμάζουμε τα σχέδιά μας για την αύξηση της ανάπτυξης, τόσο οργανικά όσο και μέσω πιθανών εξαγορών πρόσθετων.
Η Platinum Equity υπήρξε πολύ δραστήρια στην ευρωπαϊκή αγορά M&A και οι σημερινές εταιρείες χαρτοφυλακίου της εταιρείας απασχολούν περισσότερα από 16,000 άτομα στην περιοχή. Η προτεινόμενη εξαγορά της ευρωπαϊκής επιχείρησης ενοικίασης διακοπών της Wyndham αντιπροσωπεύει τη δεύτερη ευρωπαϊκή επένδυση της Platinum Equity από το τέταρτο τρίμηνο του 2017 όταν η εταιρεία εξαγόρασε την Pattonair.
Η Wyndham Worldwide εκτιμά ότι οι φορολογικές υποχρεώσεις που σχετίζονται με την πώληση των εμπορικών σημάτων European Rental θα είναι μικρότερες από το 15% των εσόδων. Η Εταιρεία αναμένει να χρησιμοποιήσει τα καθαρά έσοδα από την πώληση για γενικούς εταιρικούς σκοπούς, που μπορεί να περιλαμβάνουν την αποπληρωμή χρέους ή / και τη χρηματοδότηση της πρόσφατα ανακοινωμένης εξαγοράς των επιχειρήσεων franchising και διαχείρισης ξενοδοχείων της La Quinta Holdings Το προγραμματισμένο spin-off του Wyndham Hotel Group της Wyndham Worldwide παραμένει σε καλό δρόμο για μια αναμενόμενη διανομή το δεύτερο τρίμηνο του 2018.
Οι Deutsche Bank και Goldman Sachs υπηρετούν ως χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι και οι Kirkland & Ellis International LLP και Dechert LLP υπηρετούν ως νομικοί σύμβουλοι της Wyndham Worldwide. Η χρηματοδότηση για την εξαγορά θα διευθύνεται από την Bank of America Merrill Lynch. Η Latham & Watkins ενεργεί ως νομικός σύμβουλος της Platinum Equity.
